Centrum Edukacyjne
Naucz się analizować rynek i wykorzystywać strategie tradingowe
Moduł 1: Czym jest analiza techniczna?
Podstawowe założenia i filozofia analizy technicznej
Sekcja 1.1: Prosta analogia na start
Wyobraź sobie, że obserwujesz tłum ludzi na dworcu. Nie wiesz, dokąd jadą ani dlaczego, ale widzisz wzorce. Gdy pociąg do Krakowa ma opóźnienie, ludzie gromadzą się przy tablicy. Gdy otwierają nowy peron, tłum się przemieszcza.
Analiza techniczna działa podobnie. Nie pytasz "dlaczego ludzie kupują te akcje?" (to rola analizy fundamentalnej). Zamiast tego obserwujesz sam ruch cen i szukasz powtarzalnych wzorców zachowań tłumu inwestorów.
Analityk fundamentalny
To jak kupujący mieszkanie, który sprawdza stan techniczny budynku, dzielnicę, plany zagospodarowania, zadłużenie wspólnoty. Pyta: "Ile to naprawdę jest warte?"
Analityk techniczny
To jak agent nieruchomości, który obserwuje: "W tej dzielnicy ceny rosną od 6 miesięcy, mieszkania sprzedają się w 2 tygodnie, pojawia się coraz więcej oglądających." Nie wnika w przyczyny, patrzy na zachowanie rynku.
Kluczowy wniosek: Żadne podejście nie jest "lepsze". To różne narzędzia do różnych celów.
Ale czy można je łączyć? Wielu profesjonalistów używa fundamentów do wyboru CO kupić, a techniki do decyzji KIEDY. W module 5 pokażemy, jak to połączenie wypada w badaniach.
Sekcja 1.2: Trzy założenia analizy technicznej
Założenie 1: Cena dyskontuje wszystko
Wyobraź sobie termometr. Nie mówi ci, czy pacjent ma grypę, złamaną nogę czy stres przed egzaminem. Pokazuje tylko efekt końcowy - temperaturę.
Cena akcji to taki termometr rynku. Wszystkie informacje, emocje, oczekiwania tysięcy inwestorów - wszystko kończy się w jednej liczbie: aktualnej cenie.
To brzmi elegancko, ale ma poważną lukę. Jeśli cena "wie wszystko", to dlaczego insiderzy nadal zarabiają na informacjach, których rynek jeszcze nie zna? W module 5 zmierzymy się z tym paradoksem.
Założenie 2: Ceny podlegają trendom
Piłka tocząca się ze wzgórza nie zatrzymuje się nagle bez przyczyny. Potrzebuje przeszkody. Podobnie ceny akcji - gdy ruszą w jakimś kierunku, mają tendencję do kontynuacji, dopóki coś ich nie zatrzyma.
Problem w tym, że rozpoznanie trendu jest łatwe... patrząc wstecz. W czasie rzeczywistym "trend" i "chwilowe wahanie" wyglądają identycznie. Jak je odróżnić? Moduł 2 pokaże konkretne narzędzia - i ich skuteczność.
Założenie 3: Historia się powtarza
Ludzie w panice zachowują się podobnie w 1929, 2008 i 2020 roku. Chciwość i strach nie zmieniły się od stuleci. Dlatego wzorce cenowe sprzed dekad mogą powtarzać się dziś.
Ale czy wzorce powtarzają się wystarczająco regularnie, żeby na nich zarabiać? Naukowcy przebadali tysiące formacji na dziesiątkach rynków. Wyniki są... niejednoznaczne. Moduł 5 pokaże twarde dane.
Sekcja 1.3: Przykład z GPW - CD Projekt 2020
Szczyt: 438,34 PLN (7.12.2020)
Dołek po premierze: 225,21 PLN (14.12.2020) — spadek o 48% w tydzień
Przed premierą Cyberpunka cena rosła od miesięcy. Analityk techniczny widział: silny trend wzrostowy, coraz większy wolumen, przełamywane opory. Nie musiał wiedzieć nic o grze - sam wykres "krzyczał", że tłum kupuje.
A potem premiera. Buggy gra. Cena spadła o 60% w kilka tygodni.
Ten przykład pokazuje siłę i słabość AT jednocześnie. Technika świetnie "jechała na fali" wzrostów. Ale czy mogła przewidzieć katastrofę premiery? Czy jakikolwiek wzorzec cenowy ostrzegał przed tym, co nadchodzi? Wrócimy do tego przypadku w module 5.
Sekcja 1.4: Przykład aktualny - Voxel S.A. 2024-2025
Voxel S.A. (VOX) to przykład, gdzie analiza techniczna "zadziałała" w klasyczny sposób. Strategia Trend + Impet (łącząca przecięcie średnich z potwierdzeniem momentum) dała cztery wyraźne sygnały (tylko zmiana trendu) w ciągu roku, chroniąc kapitał przy potencjalnej korekcie jak i wchodząc w silne wzrosty.
- 1.Sierpień 2024 (SELL): Strategia czekała na potwierdzenie trendu. Cena oscylowała wokół 87-88 PLN. Cierpliwość się opłaciła.
- 2.23 sierpnia 2024 (BUY przy 93 PLN): Trend wzrostowy potwierdzony. Rozpoczęła się fala wzrostowa trwająca ponad 6 miesięcy.
- 3.18 marca 2025 (SELL przy 132 PLN): Strategia ostrzegła przed korektą. Cena rzeczywiście cofnęła się do ~128 PLN.
- 4.25 kwietnia 2025 (BUY przy 142 PLN): Trend wznowiony. Cena kontynuowała wzrost do 181 PLN w lipcu.
Wynik: Inwestor podążający za sygnałami strategii mógł osiągnąć znakomity wynik jednocześnie chroniąc po drodze kapitał.
Ale uwaga na błąd selekcji: pokazujemy przykład, który "zadziałał". To naturalne - szukamy ilustracji dla kursu. Ale ile było podobnych sytuacji, gdzie strategia dała sygnał KUP, a cena potem spadła? Albo SPRZEDAJ tuż przed kontynuacją wzrostów? Tego podręczniki zwykle nie pokazują. W module 5 pokażemy statystyki - ile procent sygnałów faktycznie przyniosło zysk.
📝Podsumowanie Modułu 1
Analiza GPW to platforma, która łączy zaawansowane strategie tradingowe z prostym interfejsem. Nasze algorytmy analizują 430+ spółek z GPW, generując sygnały kupna i sprzedaży w oparciu o 10 sprawdzonych strategii.
Wideo wprowadzające
(Dostępne wkrótce)